高盛下调中芯国际盈利预测 维持买入评级

高盛发布研报称，下调中芯国际2025年至2027年每股盈利预测1%，因产能增加导致折旧与摊销成本上升，但维持H股‘买入’评级及63.7港元目标价。高盛认为公司二季度收入增速放缓属暂时性，预计下一季度收入环比增5%-7%，毛利率18%-20%。管理层预期产能使用率稳定、订单强劲，且12英寸晶圆占比提升将推动长期增长。