机构看好国内晶圆厂扩产与半导体材料国产替代

东方证券和申港证券发布了对半导体行业的分析观点。东方证券指出，国内晶圆厂存在明年扩产预期，同时国内存储芯片双雄的资本化进程正在推进中，建议关注国产芯片制造商、设备商、国产算力以及国产替代的半导体材料。

申港证券则指出，博通四季度AI定制芯片营收同比增长74%，积压订单达730亿美元，预计2026财年AI业务收入翻倍。同时，DRAM缺货或延续至2028年，2026年Q1存储器价格将显著上涨，而AI芯片需求扩张也带动了网络交换芯片的增长。