交银国际看好中芯国际收购及增资，上调目标价至93港元并维持买入

交银国际发布研报，分析了中芯国际两项重要资本运作：计划收购中芯北方49%股权以实现全资控股，以及向中芯南方增资。该机构认为，中芯北方盈利能力较强，预测2026年仅此项收购就可为中芯国际增厚归母净利润超1.2亿美元，并对每股收益（EPS）产生正面作用，同时帮助股东增厚每股净资产（BVPS）个位数百分比。

对于增资中芯南方，机构认为其或主要聚焦先进制程工艺，对我国先进制程技术发展有积极意义。基于此，交银国际上调了公司2026/27年的每股收益及净资产预测，维持3.9倍2026年市净率，将目标价上调至93港元，并维持“买入”评级。