【观点】靶材暴涨70%背后的半导体材料投资逻辑

2026年第一季度，半导体靶材价格大幅上涨，常规靶材涨20%，含钨、钽等高端靶材涨幅达60%-70%。这背后是AI需求爆发、产能紧缺以及原材料成本上升共同驱动。靶材作为芯片制造的关键耗材，具有高认证壁垒和持续复购属性，业绩确定性高。

在国产替代背景下，中国企业如江丰电子已突破国外垄断，进入先进制程供应链，半导体材料板块迎来价值重估。科创板半导体材料公司展现出更高业绩弹性，成为本轮行情先锋。