【观点】国产算力去CUDA化，中芯国际代工受益

国产算力去CUDA化趋势下，DeepSeek V4转向华为昇腾与寒武纪，完成“芯片—框架—模型—应用”闭环，国产算力从可用迈向好用。

头部互联网厂商加速采购，超节点集群、单卡推理性价比与软件迁移共振，整机制造、连接器/封装基板、液冷及代工环节订单释放。中芯国际在代工关键节点具备直接受益与业绩兑现弹性。