【观点】半导体行业景气度提升，业绩兑现成焦点

开源证券研究认为，半导体行业市场或从AI叙事转向业绩兑现。

行业层面，算力、存力、模拟领域景气共振，具体表现为CPU自3月起涨价、海力士Q1业绩超预期、TI等公司指引乐观。

整体来看，半导体全产业链受算力需求催化，全球景气度持续提升。