【观点】半导体行业共振爆发与国产替代加速分析

全球半导体行业正进入共振式爆发阶段，设备龙头股股价创新高，ETF表现强劲。中证半导指数覆盖中芯国际等核心产业链龙头，受益于存储大周期、晶圆厂扩产与国产替代浪潮。SEMI数据显示设备销售连续创新高，高盛上调未来设备支出预测，国产设备市场份额从2020年的10%跃升至2025年的26%，提升速度超预期。

大摩展望AI半导体市场快速增长，国内AI芯片自给率预计从2024年的21%提升至2030年的86%，进一步强化行业长期成长逻辑。