【观点】科创板调整视为投资机会，产业逻辑支撑长期增长

LightCounting预测100G及以上可插拔光模块市场规模将从2025年近200亿美元飙升至2030年超500亿美元，CPO市场规模2030年有望达100亿美元，产业逻辑没有变，资金只是在换手。

华泰证券指出光互联技术正从技术验证迈入小批量商用拐点，先进封装市场复合增速10.6%，科创板主线处于从0到1向1到100加速切换的关键窗口期。

逻辑支撑包括国产替代进入深水区、资金面转向低估、政策与产业周期共振，调整被视为黄金坑，不是风险，是机会在敲门。

建议通过ETF如科创100ETF鹏华等工具捕捉板块红利，聚焦算力基础设施和半导体突围力量。