【观点】国信证券8月半导体策略推荐国产算力链与模拟功率板块

国信证券8月7日发布半导体行业8月投资策略，梳理了7月行业指数、估值、资金持仓及全球半导体销售等核心数据，指出7月SW半导体指数下跌35.38%，估值处于2019年以来79.42%分位，2Q26主动基金半导体重仓持股比例达27%超配15pct，6月全球半导体销售额同比增长123.6%，存储价格持续上涨。基于国产算力芯片步入放量期、模拟芯片处于上行周期的判断，策略推荐关注国产算力链、模拟功率板块，自主制造链标的包含中芯国际。