【观点】高盛看好中芯国际业绩增长与长期前景

高盛发布报告指出，中芯国际第二季度业绩表现亮眼。收入达30亿美元，按年升36%，按季升20%，超出高盛及市场预期，也超过了管理层此前给出的指引。同时，毛利率25.3%亦高于预期及管理层指引。高盛分析，收入环比增长主要得益于晶圆付运量和平均售价的双重提升，而毛利率改善则归因于产品组合优化和平均售价上升。展望第三季度，管理层指引收入环比增长2%-4%，毛利率提升至26%-28%，符合或略超市场预期。基于公司长期增长前景，由本地客户需求增加和人工智能相关机遇驱动，高盛维持对中芯国际的买入评级，并给予港股目标价135港元。