【观点】AI商业化临界点已至，算力硬件需求持续强劲

文章分析了AI商业化进入盈利拐点后，算力硬件需求持续强劲的逻辑，并指出港股信息技术板块是核心资产聚集地。**中芯国际作为港股通信息技术ETF鹏华（159185）的核心权重股**，被视为承接“模型能力升级→算力需求扩容→硬件订单兑现”传导链的关键资产。文章认为，尽管市场短期因预期差出现调整，但全球云厂商资本开支持续井喷、国产大模型加速追赶，将共同驱动算力硬件赛道的长期景气。