半导体扩产替代，部分设备和材料将受益

中信证券研究报告指出，半导体产能扩张和国产替代趋势下，光伏设备和材料企业有望受益。2024年12月以来，全国各地披露的重大半导体项目已达70余个，中芯国际临港12英寸晶圆代工生产线等项目入选重点工程计划。美国持续加码对华半导体出口管制，限制国内高端半导体产业发展，但长期看将加速国内自主研发和国产替代步伐。部分光伏设备和材料企业已完成布局并开始放量。