阿里巨额投资加速AI落地，半导体行业迎来新机遇

阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，预计拉动数百亿元级别的国产算力环节增量。这笔投资将推动AI芯片需求大幅增长，特别是对先进制程的需求，强化晶圆厂的战略地位。尽管美国对高端算力芯片的管控增加了国内厂商获取高端算力的难度，但国内厂商如华为昇腾、海光信息等在特定应用场景中通过优化性价比和定制化设计取得进展。存储行业市场需求也同步受益，预计2025年第二季度NAND Flash价格将上涨，DRAM价格有望下半年企稳向好。