高端国产CIS崛起

随着去库存周期结束及生成式AI技术的推动，全球智能手机市场在2024年迎来复苏。CIS厂商盈利能力大幅修复，高端CIS产品需求增加，国内主要CIS厂商如韦尔股份、格科微和思特威等业绩向好。中芯国际、华虹半导体和晶合集成的CIS产能稼动率达到100%，国产化和高端化趋势明显。尽管中国手机品牌在全球市场份额较大，但CIS供应链仍存在差距，未来国产替代空间大。