凯达重工作为国内热轧型钢轧辊领域的龙头企业，市占率约15.58%位居行业首位，产品覆盖国内外主流钢铁企业；同时依托原外资股东BRC的行业资源，较早布局海外市场，境外业务增长迅猛，在手订单同比增长50%，高毛利的海外业务有望持续改善公司盈利结构。新股发行市盈率仅10.09倍，定价具备安全边际，但营收增速趋于平稳，整体增长温和。