【观点】山西证券建议关注蘅东光柜内光机会

山西证券发布周跟踪报告，分析AI算力与光通信行业动态。报告指出，国产大模型春节档密集更新导致算力供不应求，将加速国产推理芯片导入和超节点渗透率提升。

同时，光通信行业在2月底至3月催化剂密集，CPO/NPO技术演进推动Scaleup光引擎成为新增量市场，柜内无源光在光引擎封装和高密度插芯跳线方面机会显著。报告建议关注柜内无源光相关公司，包括蘅东光。