太湖远大中报Q2净利环比增252% 券商维持增持

太湖远大发布2025年半年报，25H1实现营收7.57亿元（同比-0.5%）、归母净利润0.14亿元（同比-64%），主要因一季度需求滞缓、行业竞争加剧及成本增加；Q2经营显著好转，营收4.64亿元（环比58%）、归母净利润0.11亿元（环比252%）。核心业务中，硅烷交联（营收3.47亿元，同比12%）、屏蔽料（营收0.88亿元，同比11%）保持增长，化学交联（营收2.44亿元，同比-12%）受竞争影响下滑。6月募投项目全部竣工投产，超高压线缆料产能落地；“新能源车内高压线用低烟无卤料”通过认证并进入知名汽车厂商供应体系。东吴证券维持2025-2027年归母净利润预测0.74/0.84/0.97亿元，对应PE 18.91/16.67/14.41x，维持“增持”评级。