美登科技(920227)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

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AI评分

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本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 513/5500

近五年评分

排名 816/5500

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

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本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 16亿
目标估值 21亿
安全买点 15亿

安全买点 15亿

当前市值:16亿

目标估值 21亿

预期上涨空间：+27%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（万元）
3910.76 +5%
净利润（万元）
1160.42 +5%
扣非净利润（万元）
1118.4 +15%
毛利率
68% +4%
ROE
3% +0%
每股收益（元）
0.3 +7%

年份数值
2026
3910.76万 +5%
2025
1.55亿 +5%
2024
1.48亿 +28.99%
2023
1.14亿 +1%
2022
1.13亿 -5%
2026
1160.42万 +5%
2025
4332.29万 +4%
2024
4178.2万 -2%
2023
4247.83万 +1%
2022
4189.91万 -13%
2026
1118.4万 +15%
2025
3978.94万 +6%
2024
3736.62万 +3%
2023
3645.4万 -10%
2022
4042.18万 -10%
2026
68% +4%
2025
67% +0%
2024
67% -4%
2023
70% +1%
2022
69% +0%
2026
3% +0%
2025
10% +0%
2024
10% +0%
2023
10% -4%
2022
14% -16%
2026
0.3元 +7%
2025
1.11元 +4%
2024
1.07元 -2%
2023
1.09元 -19%
2022
1.35元 -16%

估值

市盈率 40.85 历史分位
52%
[{"year":2026,"historyPercent":0.52,"value":40.85},{"year":2025,"historyPercent":0.85,"value":65.63},{"year":2024,"historyPercent":0.94,"value":26.32},{"year":2023,"historyPercent":0.98,"value":18.86},{"year":2022,"historyPercent":0,"value":18.71}]
市净率 5.32 历史分位
51%
[{"year":2026,"historyPercent":0.51,"value":5.32},{"year":2025,"historyPercent":0.79,"value":7.32},{"year":2024,"historyPercent":0.94,"value":2.97},{"year":2023,"historyPercent":0.78,"value":2.9},{"year":2022,"historyPercent":0,"value":5.29}]
市销率 10.73 历史分位
51%
[{"year":2026,"historyPercent":0.51,"value":10.73},{"year":2025,"historyPercent":0.74,"value":16.5},{"year":2024,"historyPercent":0.94,"value":8.53},{"year":2023,"historyPercent":0.98,"value":6.49},{"year":2022,"historyPercent":0,"value":6.65}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
2% +1%
股利支利率
90% +0%

财务健康

资产负债率
4% +0%
经营性现金流（万元）
625.95 +23%
自由现金流（万元）
611 +22%
流动比率
17.2 +0.02

年份数值
2026
4% +0%
2025
6% +0%
2024
6% +1%
2023
5% +1%
2022
4% -8%
2026
625.95万 +23%
2025
4946.91万 +14%
2024
4325.74万 -8%
2023
4691.69万 +9%
2022
4304.46万 -21%
2026
611万 +22%
2025
4924.53万 +15%
2024
4274.02万 -6%
2023
4539.65万 +6%
2022
4274.44万 -21%
2026
17.2 +0.02
2025
11.67 -0.05
2024
12.31 -0.16
2023
14.69 -0.22
2022
18.87 +4.39

成长性

研发投入占比
14% -2%
营收复合增长率
10%
净利润复合增长率
4%

年份数值
2026
14% -2%
2025
18% -1%
2024
19% -3%
2023
22% +4%
2022
18% +1%
2025
10%
2024
12%
2023
6%
2022
9%
2025
4%
2024
4%
2023
7%
2022
9%