【观点】研报下调盈利预测，但看好魔芋粉增长与新产线潜力

开源证券发布一致魔芋北交所信息更新研报。公司2026年上半年营收同比增长5.62%，但归母净利润同比下滑43.9%，主要受魔芋原料价格高位运行及毛利率下滑影响。研报指出，魔芋原料采购均价上半年维持高位，但第二季度出现小幅回落。另一方面，卡拉胶市场价格在2026年快速上涨，公司看好其未来作为第二增长点的潜力。同时，公司魔芋丝结自动化产线正处于产能爬坡阶段。基于上述因素，研报下调了公司2026-2028年的盈利预测，但仍维持“增持”评级。