【观点】天马新材大涨受益存储与航天趋势

据证券时报3月10日报道，TrendForce将一季度DRAM合约价季涨幅上调至90%—95%，NAND Flash上调至55%—60%，供需缺口扩大；花旗在3月9日业绩前瞻中上调美光目标价，预计2026年DRAM和NAND均价大幅上升，AI需求驱动存储超级周期。天马新材主营高性能精细氧化铝粉体，产品用于电子陶瓷、光伏玻璃，自研low-α球形氧化铝可作为高算力芯片封装填充材料，直接受益于存储芯片需求增长。

同时，商业航天板块盘初震荡拉升，天马新材跟涨，今年政府工作报告提出打造航空航天等新兴支柱产业，为公司提供行业利好。据2025年11月11日机构调研，公司2025年第三季度扣非净利润环比增长1,233.14%，下游高压电器、高导热等粉体需求释放，并推进半导体封装用氧化铝等高端材料研发。