六氟化钨断供涨价传闻叠加SK海力士产能扩张、十五五规划推动半导体材料国产化及机构调高设备目标价，三重催化共振点燃行情。<br>资金呈现机构与游资合围态势，光刻胶板块连续两日主力净流入显著，但市场缩量背景下呈现存量博弈特征，资金抱团半导体材料迹象明显。<br><strong>行情具备阶段性主线特征</strong>，国产替代进入业绩兑现期构成坚实基本面支撑，但短线情绪已达高潮，多只连板公司发布澄清公告撇清关系，部分企业六氟化钨业务占比极低，<strong>下周将进入去伪存真的分歧阶段</strong>。