近期PET铜箔概念呈现显著异动爆发态势。<br><strong>政策层面</strong>，电池新国标GB 38031-2025将于2026年7月1日正式实施，热扩散测试标准升级为不起火、不爆炸的刚性要求，PET复合铜箔的三明治结构恰好契合零事故目标；同时十五五规划纲要首次将复合集流体产业化攻关列入国家战略。<br><strong>业绩层面</strong>，板块内50家成分股中有62%在一季度实现净利增长，其中铜冠铜箔同比增长21倍，业绩爆发验证产业景气度。<br><strong>需求层面</strong>，AI算力外溢拉动HVLP高端铜箔需求，东吴证券预测2026年全球需求将达2.4万吨，同比增长260%，且宁德时代麒麟电池已启动规模化搭载。<br>资金面看，6月15日板块以8.18%涨幅位居概念板块首位，主力资金净流入34.02亿元，20股涨停；6月16日延续强势涨4.83%，主力资金净流入18.30亿元，情绪持续高涨。<br>综合判断，该板块正处于政策、业绩、需求三重共振的阶段性主线窗口，但需警惕内阻偏高、循环寿命等技术瓶颈待突破，以及部分标的仍处试生产阶段的分化风险。