美的集团的核心投资价值在于其C端智能家居基本盘的稳固与B端业务的快速崛起，两者构成双轮驱动格局。尽管短期利润受原材料成本、汇兑损失等非经常性因素扰动扣非净利润下滑，但公司经营现金流强劲、合同负债高企，展现出深厚的经营韧性。全球化布局持续深化，海外OBM业务占比过半且增速领先，成为收入增长的重要支撑。多数机构认为公司长期成长路径清晰，高分红与回购策略为股东回报提供安全垫，综合评级以买入为主，少数为增持或中性，分歧主要在于短期业绩压力与估值安全边际。