综合各家机构观点，格力电器当前的核心投资逻辑在于低估值与高股东回报的防御性价值，以及业务层面逐步改善带来的弹性。多数机构认为，公司通过高分红（2025年分红率约57.8%）和大规模回购注销（50-100亿元，超70%用于注销）显著提升了投资性价比，股息率处于高单位数水平，为股价提供坚实安全垫。同时，空调主业在经历渠道调整和晶弘子品牌推出后，2026年一季度线上份额明显回升，业绩超预期，显示经营拐点初现；智能装备业务高速增长（2025年同比+60.5%）以及与吉利在新能源车热管理等领域的战略合作，为中长期增长打开新空间。主要分歧在于短期业绩催化力度：部分机构认为增长动力仍偏弱，缺乏爆发性催化剂，而另一些则强调股东回报和估值修复已足够支撑当前股价。综合评级以买入为主，平均目标价约49元。