芯片供应恢复叠加国产化推动，半导体行业迎发展新机遇

英伟达和AMD恢复向中国供应高端算力芯片，缓解国内AI和云计算企业的算力短缺问题。恢复供货稳定全球半导体供应链，但国产化替代趋势未动摇。政策支持半导体设备和材料国产化，科创板半导体ETF因聚焦国产替代主战场、设备先行优势、材料国产化空间、政策护航及光刻机突破预期等五大因素受关注。