【观点】半导体行业月度数据亮眼，机构建议关注通富微电

2026年1月SW半导体指数上涨18.04%，其中集成电路封测子板块涨幅居前。截至1月底，板块估值处于历史高位，但半导体设备子板块估值水位相对较低。第四季度主动基金对半导体板块超配5.6个百分点，持仓结构有所调整。报告基于存储价格强势、模拟芯片周期向上等趋势，在投资策略中明确建议关注算力及成熟制程产业链，通富微电作为封测企业被列入建议关注名单。