【观点】AI存储需求强劲，关注CXL方案进展

AI存储需求强劲，推动存储价格持续上涨。AI推理改变数据中心存储结构，提升活跃数据存储需求，同时存储原厂优先供应服务器产品，导致消费电子存储供给紧张。根据TrendForce预测，26Q2 DRAM合约价格季增58-63%，NAND Flash季增70-75%。CSP客户接受涨价和长期协议，有望拉长存储厂商盈利周期。

CXL内存池方案优化存储系统效率，产业进展加速，英伟达、阿里云等厂商推进布局，预计CXL在服务器DRAM中的份额将从2024年近乎为零增长至2030年的约15%。

投资建议关注AI存储需求和相关标的，包括国内存储芯片设计、模组、设备及封测企业如通富微电等。