【观点】存储涨价挤出游戏硬件，通富微电受益AI存储封测需求

存储涨价正系统性挤出游戏硬件产能，显存占显卡成本80%以上，英伟达游戏营收占比降至5.4%。

在此背景下，国产存储替代获得窗口期，通富微电作为存储封测龙头，2026Q1净利润同比+224.55%，受益于AI存储封测需求增长及产能利用率提升。文章同时提示了五个风险，包括产能释放不确定性及业绩波动可能。