【观点】800VDC架构升级驱动功率半导体第三波涨价潮

台湾功率半导体厂商正酝酿10月对非合约产品进行第三波涨价，涨幅10%-15%。

本轮涨价核心驱动力是800VDC供电架构升级，属于不可逆的技术迭代，与2021年的库存周期有本质区别。涨价正从AI专用芯片向中小器件扩散，从全球龙头向区域厂商蔓延。

文章指出，关键需跟踪三个信号：台厂10月涨价实际执行率、英伟达Rubin平台800VDC部署情况、国内IDM产能利用率。当前涨价已从第一阶段龙头领涨、第二阶段国内IDM跟涨，进入第三阶段台厂中小器件酝酿涨价阶段，若持续扩散，产业链景气度将系统性提升。