天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业表现强劲，尤其在存储和智能驾驶领域。存储板块预期二季度涨价，主要受智能手机与PC需求升温影响。模拟芯片大厂ADI业绩超预期并恢复增长。光子芯片作为未来数据中心的核心发展方向受到关注。此外，中美科技脱钩持续，美国可能加征半导体进口关税，国产替代成关注重点。通富微电作为IDM代工封测企业之一被提及。