机构维持怡合达买入评级 看好多业务协同增长

投资要点分析认为，怡合达构建了覆盖自动化零部件、非标零部件及品牌核心件的全链条产品矩阵，适配多个下游行业的长尾需求。其直线运动、传动及电子电气等主要产品品类在2025年上半年均实现了20%以上的稳健收入增长。新能源和汽车行业成为核心增长引擎，上半年收入同比增长均超50%。

公司通过持续研发投入和数字化工具提升服务效率，同时利用“自制+OEM+集约采购”的供应链模式及海内外生产基地，快速响应订单，强化竞争优势。2024年服务客户约4万家，客户覆盖持续扩大。海外市场方面，通过设立越南子公司等方式，业务已覆盖全球30多个国家和地区。

分析师基于公司作为一站式平台龙头的地位及新业务的成长性，对公司未来几年的收入和每股收益做出预测，并维持“买入”评级。