昊华科技(600378)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

主营业务

催化剂，PSA技术及装置，合成芳樟醇、工业气体的研制、生产、销售，化工工程设计与工程承包。

AI评分

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本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 1586/5488

近五年评分

排名 696/5488

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

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本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 803亿
目标估值 682亿
安全买点 409亿

安全买点 409亿

当前市值:803亿

目标估值 682亿

已超过目标估值：18%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（亿元）
42.31 +34%
净利润（亿元）
3.08 +67%
扣非净利润（亿元）
3.06 +79%
毛利率
24% +1%
ROE
2% +1%
每股收益（元）
0.24 +67%

年份数值
2026
42.31亿 +34%
2025
166.89亿 +19%
2024
139.66亿 -4%
2023
78.52亿 -13%
2022
90.68亿 +22%
2026
3.08亿 +67%
2025
14.44亿 +37%
2024
10.54亿 -11%
2023
9亿 -23%
2022
11.65亿 +31%
2026
3.06亿 +79%
2025
14.31亿 +122%
2024
6.46亿 -20%
2023
8.11亿 -16%
2022
9.64亿 +9%
2026
24% +1%
2025
25% +4%
2024
22% -1%
2023
27% +2%
2022
24% -3%
2026
2% +1%
2025
9% +2%
2024
7% -4%
2023
11% -4%
2022
15% +2%
2026
0.24元 +67%
2025
1.12元 +17%
2024
0.95元 -11%
2023
0.99元 -23%
2022
1.29元 +30%

估值

市盈率 51.32 历史分位
95%
[{"year":2026,"historyPercent":0.95,"value":51.32},{"year":2025,"historyPercent":0.2,"value":45.14},{"year":2024,"historyPercent":0.89,"value":39.1},{"year":2023,"historyPercent":0.1,"value":34.72},{"year":2022,"historyPercent":0.41,"value":38.78}]
市净率 4.48 历史分位
70%
[{"year":2026,"historyPercent":0.7,"value":4.48},{"year":2025,"historyPercent":0.13,"value":2.35},{"year":2024,"historyPercent":0.02,"value":3.24},{"year":2023,"historyPercent":0.42,"value":4.16},{"year":2022,"historyPercent":0.83,"value":4.91}]
市销率 4.52 历史分位
76%
[{"year":2026,"historyPercent":0.76,"value":4.52},{"year":2025,"historyPercent":0.13,"value":2.48},{"year":2024,"historyPercent":0.06,"value":3.5},{"year":2023,"historyPercent":0.23,"value":3.73},{"year":2022,"historyPercent":0.58,"value":4.63}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
1% +3%
股利支利率
35% +0%

财务健康

资产负债率
40% -2%
经营性现金流（亿元）
-7.51 -437%
自由现金流（亿元）
-9.28 -64%
流动比率
1.56 +0.15

年份数值
2026
40% -2%
2025
41% -1%
2024
42% -10%
2023
46% -1%
2022
47% +9%
2026
-7.51亿 -437%
2025
19.23亿 +161%
2024
7.38亿 -31%
2023
10.92亿 +10%
2022
9.94亿 -13%
2026
-9.28亿 -64%
2025
4.31亿 +131%
2024
-13.77亿 -96%
2023
8561.27万 +113.99%
2022
-6.2亿 -280%
2026
1.56 +0.15
2025
1.5 +0.08
2024
1.38 +0.37
2023
1.76 +0.04
2022
1.69 -0.16

成长性

研发投入占比
4% -2%
营收复合增长率
25%
净利润复合增长率
17%

年份数值
2026
4% -2%
2025
6% -1%
2024
7% +0%
2023
8% +1%
2022
7% +0%
2025
25%
2024
27%
2023
13%
2022
28.99%
2025
17%
2024
14%
2023
11%
2022
34%