【观点】硅基通胀与碳基通缩下的投资逻辑

文章分析了当前市场出现的‘硅基通胀、碳基通缩’现象，即算力需求爆发导致AI产业链景气度持续提升，而传统消费如贵州茅台则因行业存量博弈和资金流出而表现疲弱。

作者指出，资本市场的核心定价规则是追逐能创造更高GDP增速的产业，因此资金从碳基消费流向硅基算力领域，投资者应顺应趋势，高度重视AI主赛道，同时防范产业过热和技术落地不及预期等风险。