【观点】公募抱团松动资金迁徙，消费板块迎重新定价窗口

一篇深度分析文章指出，此前A股公募基金对科技板块的极致抱团行为已出现松动。截至8月末，科技与消费等主题基金的收益率剪刀差正从极端水平明显收敛，资金开始从拥挤的科技赛道向消费、医药、资源等低位板块迁徙。文章以二季度被公募减持的贵州茅台为例，指出其在7月至8月期间股价反弹约9.44%，这反映了资金在不同行业间再平衡和重新定价的趋势。分析认为，下半年不同行业面临重新定价的过程或将延续，投资者需关注行业基本面变化与资金轮动机会。