大摩：AI势头推动市场反弹，下一步怎么走？（15只直接受益股票）

近期中国股市反弹主要由AI和科技股推动，尤其是DeepSeek发布的高效大语言模型LLM引发了市场关注。全球投资者开始重新评估中国在AI领域的潜力，导致南向资金大量流入IT和通信服务行业。然而，非科技股表现疲软，宏观经济数据如消费、房地产销售等显示通缩压力持续。整体上，市场分化明显，政策可能继续聚焦于制造业和科技领域。