厦门钨业半年报营收增长 机构给予买入评级

厦门钨业发布2025年半年报，报告期内实现总营业收入191.78亿元，同比增长11.75%；归母净利润9.72亿元，同比减少4.37%，剔除上年同期股权处置投资收益及本期补缴资源税影响后，利润总额同比增长3.61%，归属于上市公司股东的净利润同比增长7.75%。公司拟实施中期现金分红，每10股派发现金股利1.84元含税，共计派发2.92亿元，占半年度归母净利润的30.05%。公司钨系列产品一体化发展，光伏用细钨丝全球市场份额超80%；钼产品经营稳健；稀土永磁2024年产量同比增长16.25%；锂电正极材料业务营收75.34亿元，同比增长18.04%，利润总额3.39亿元，同比增长35.47%。太平洋证券给予买入评级，预测2025-2027年归母净利润分别为20.15亿、25.11亿和31.03亿元，对应PE分别为23倍、18倍和15倍。近90天内6家机构给出买入评级，目标均价28.86。