【观点】玻璃纤维布涨价潮下的华正新材逻辑

自2025年10月以来，玻璃纤维布市场因AI算力需求爆发而迎来涨价潮，供需失衡推动价格持续上行。华正新材作为国内电子布与覆铜板双龙头，重点布局low—Dk、low—CTE等高端产品，适配AI服务器需求，受益于整体涨价潮和高端产品占比提升，业绩弹性进一步放大。分析将华正新材列为第二梯队标的，认为其具备稳健龙头属性和资金关注度，短期表现潜力较强，但也提示了AI需求不及预期、成本波动等核心风险。