【观点】财通证券：ABF行业迎供给紧周期，华正新材等国产厂商有望受益

财通证券发布电子行业深度研报指出，ABF作为ABF载板核心原材料，具备配方、高精密涂布和固化工艺的高壁垒，AI驱动下高性能AI芯片用ABF使用量有望提升10倍以上，叠加海外龙头味之素扩产节奏慢、短期供给弹性有限，ABF将迎涨价周期。

国内厂商中，华正新材的CBF积层绝缘膜正加速验证，有望依托国产替代窗口切入ABF载板供应链，获得新的业绩增长动力。