【观点】半导体涨价潮下的投资机遇分析

全球半导体产业正迎来新一轮涨价周期，下游需求回暖与供给端格局优化推动行业景气度回升。

分析人士认为，价格传导效应将打开产业链盈利空间，行业正从去库存转向量价齐升阶段。

多位券商分析师指出，本轮涨价由AI产业爆发式增长与上游成本攀升驱动，呈现鲜明的结构性特征。

招商证券张夏称这是结构性变革；中信证券徐涛看好国内晶圆厂扩产带来的设备材料市场空间；开源证券陈蓉芳分析8英寸产能供需趋紧；国金证券樊志远预期存储芯片及半导体材料一季度业绩超预期。

业内人士强调，AI算力与智能电动汽车为增长双引擎，具备技术壁垒及深度融入产业链的公司有望获得更大业绩弹性和估值溢价。