【观点】多家券商分析电子板块行情驱动逻辑与行业高景气

SK海力士警告明年存储芯片供应缺口可能达到最大，推动行业扩产需求倍增。中芯国际第二季度业绩大幅超预期，毛利率与产能利用率显著提升，验证了晶圆制造环节量价齐升的上行周期，折射出AI算力基建带来的下游芯片流片需求爆发。多家券商发布研报分析认为，存储行业供需缺口将持续扩大，国产替代加速，国内存储产业链迎来成长窗口期，后续市场或聚焦业绩主线的结构性机会。