寒武纪(688256)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

主营业务

各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。

AI评分

点击跳转小程序查看

本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 116/6243

近五年评分

排名 3610/6243

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

点击跳转小程序查看

本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 4829亿
目标估值 15728亿
安全买点 11009亿

安全买点 11009亿

当前市值:4829亿

目标估值 15728亿

预期上涨空间：+225.99%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（亿元）
95.26 +107%
净利润（亿元）
37.15 +131%
扣非净利润（亿元）
9.34 +239%
毛利率
56.99% +1%
ROE
28% +8%
每股收益（元）
5.91 +129%

年份数值
2026
95.26亿 +107%
2025
64.97亿 +453%
2024
11.74亿 +66%
2023
7.09亿 -3%
2022
7.29亿 +1%
2026
37.15亿 +131%
2025
20.59亿 +555%
2024
-4.52亿 +47%
2023
-8.48亿 +32%
2022
-12.57亿 -52%
2026
9.34亿 +239%
2025
17.7亿 +305%
2024
-8.65亿 +17%
2023
-10.43亿 +34%
2022
-15.79亿 -42%
2026
56.99% +1%
2025
55% -2%
2024
56.99% -12%
2023
69% +3%
2022
66% +3%
2026
28% +8%
2025
24% +32%
2024
-8% +8%
2023
-16% +8%
2022
-24% -11%
2026
5.91元 +129%
2025
4.93元 +552%
2024
-1.09元 +47%
2023
-2.07元 +34%
2022
-3.14元 -52%

估值

市盈率 124.65 历史分位
0%
[{"year":2026,"historyPercent":0,"value":124.65},{"year":2025,"historyPercent":0.02,"value":576.42},{"year":2024,"historyPercent":0,"value":-106.51},{"year":2023,"historyPercent":0.51,"value":-42.96},{"year":2022,"historyPercent":1,"value":-21.96}]
市净率 31.93 历史分位
59%
[{"year":2026,"historyPercent":0.59,"value":31.93},{"year":2025,"historyPercent":0.89,"value":52.9},{"year":2024,"historyPercent":1,"value":20.61},{"year":2023,"historyPercent":0.7,"value":10.41},{"year":2022,"historyPercent":0.07,"value":4.74}]
市销率 42.3 历史分位
16%
[{"year":2026,"historyPercent":0.16,"value":42.3},{"year":2025,"historyPercent":0.51,"value":194.45},{"year":2024,"historyPercent":1,"value":162.34},{"year":2023,"historyPercent":0.56,"value":87.78},{"year":2022,"historyPercent":0.02,"value":40.55}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
0% +0%
股利支利率
31% +0%

财务健康

资产负债率
32% +22%
经营性现金流（亿元）
2.28 +877%
自由现金流（亿元）
-5.6 -57%
流动比率
2.89 -0.77

年份数值
2026
32% +22%
2025
12% -7.01%
2024
19% +8%
2023
11% -4%
2022
14% +0%
2026
2.28亿 +877%
2025
-4.98亿 +69%
2024
-16.18亿 -172%
2023
-5.96亿 +55%
2022
-13.3亿 -52%
2026
-5.6亿 -57%
2025
-10.67亿 +46%
2024
-19.84亿 -185%
2023
-6.96亿 +56.99%
2022
-16.14亿 -17%
2026
2.89 -0.77
2025
9.06 +0.28
2024
7.09 -0.42
2023
12.19 +0.55
2022
7.85 -0.36

成长性

研发投入占比
13% -5%
营收复合增长率
70%
净利润复合增长率
0%

年份数值
2026
13% -5%
2025
21% -83%
2024
104% -54%
2023
158% -51%
2022
209% +51%
2025
70%
2024
26%
2023
16%
2022
26%
2025
0%
2024
0%
2023
0%
2022
0%